50%

SABIC的交易让沙特阿拉伯推迟了Aramco的首次公开募股,在增长上花费:来源

2019-01-16 06:12:06 

市场

迪拜(路透社) - 根据熟悉此事的三位消息人士透露,拟议的国有资产重组将使沙特阿拉伯推迟国家石油巨头阿美公司上市至2020年或更长时间,同时仍在支持经济发展项目,阿美石油公司证实了路透社报道说,该公司正在努力从公共投资基金(PIF)购买当地石化产品制造商沙特基础工业公司2010SE的“战略股权”

该公司是该国最大的主权财富基金

该交易可能会注入数百亿美元PIF,为其提供资源,继续实施创造就业机会的计划,使经济多元化,超越石油出口,包括该国西北部5000亿美元的商业区

计划中的Aramco上市的主要目标 - 最初定于年底2018年可能证明是历史上最大的IPO - 是为PIF筹集资金,使该基金成为改变沙特经济的引擎A SAB据行业和国际银行业消息人士透露,IC协议将允许政府为首次公开发行的Aramco股票买入时间

由于此事的敏感性,该公司拒绝透露姓名

它可能会为PIF筹集大致的资金

Aramco首次公开募股,同时让政府有更多时间就浮选有争议的方面做出决定,例如Aramco股票是否应该在国外市场和利雅得上市“PIF将有更多现金投资,没有必要现在首次公开募股,“其中一位消息人士表示,阿美公司拒绝就其首次公开招股计划发表评论,沙特政府官员没有回应评论请求阿美公司首席执行官阿明纳赛尔周五在接受沙特阿拉伯电视台采访时表示SABIC收购是一项复杂的交易,需要一定的时间才能完成,推迟Aramco首次公开募股“毫无疑问,SABIC的战略股权可能会被收购知情人士说,“他表示最终决定上市休息的是穆罕默德亲王,消息人士表示,计划的首次公开募股是由王储倡导的雄心勃勃的计划的核心,旨在使沙特阿拉伯的经济超越石油多元化当他宣布计划出售他预计2016年Aramco的销售额将达到2万亿美元或以上,但此后,石油和天然气行业分析师的许多估计数远低于10-15万亿美元,这意味着PIF将获得首次公开募股获得50-75亿美元的意外收益该基金拥有SABIC 70%的市值,其市值为1040亿美元Aramco尚未确切说明它可能会购买多少SABIC,但两位消息人士周一告诉路透社,Aramco的目标是成为一家“多数”所有者;购买PIF的全部股权可能会给该基金超过700亿美元PIF官方报告的资产超过2,200亿美元,但大部分被认为与房地产或大型沙特公司的股份捆绑在一起,如果不破坏它们就不会出售当地房地产和股票市场SABIC交易将对政府主要收入来源Aramco的财务造成暂时压力但今年油价上涨给利雅得更多资金投资银行Jadwa预测今年国家石油收入将达到1540亿美元而不是去年12月利雅得预算的1310亿美元如果阿美公司首次公开募股最终继续进行,至少有两个问题需要解决,根据几个消息来源一个是该公司的估值穆罕默德王子宣布的2万亿美元估值引发了潜在的政治头痛如果IPO的估值远低于2万亿美元,沙特公众可能会得出结论,他正在出售该国的皇冠一个行业消息人士称,这可能是通过出售私人配售的部分阿美石油公司股权来实现的,可能是在中国等石油消费国的资金雄厚的战略投资者

最终确定SABIC的交易将提升Aramco的估值,使其能够获得国内外石化资产,消息人士称其他主要问题是一些Aramco股票是否将在纽约,伦敦或香港Prince Mohammed等外汇上市最初提议在海外上市以吸引外国资本并提升沙特阿拉伯的形象 但一些官员反对这一想法,理由是它会削弱利雅得托管阿美公司的利益

海外交易所可能会对阿美公司施加更严厉的治理,披露要求和法律风险

这些风险可能加强了仅利雅得上市的风险但是仅利雅得的首次公开募股可能不得超过5%,因为市场资本仅为5350亿美元,难以吸收阿美公司的规模上市这可能会鼓励当局推迟上市阿美公司,直到明年利雅得市场进入新兴市场股票指数之后,使其更具流动性入境可吸引大约300-450亿美元的新外国资金,基金估计利雅得将在2019年3月至12月期间分阶段加入富时罗素指数,以及摩根士丹利资本国际指数2019年5月至8月期间的一位银行消息人士称一些银行家已经建议王子穆罕默德等到外国资金的到来直接对那些指数进行基准测试,自此以来可以依靠资金购买Aramco股票作为指数成分迪拜的Hadeel Al Sayegh和Tom Arnold,伦敦的Clara Denina和Dasha Afanasieva以及香港的Jennifer Hughes补充报道;由Pravin Char编辑